“一個(gè)月趕上三次‘閃崩’，把我的腰都快閃了?！苯?，有股民在股吧中如此哀嘆。事實(shí)上，今年以來，適應(yīng)“閃崩”行情正成為A股股民的一項(xiàng)“自我修養(yǎng)”。
據(jù)中國證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，僅是4月以來，A股上市公司就發(fā)生了總共67次股價(jià)“閃崩”事件。很多股票在沒有任何征兆的情況下突然大幅“跳水”，有些盤中實(shí)現(xiàn)“V”型反轉(zhuǎn)，更多的則被巨單直接砸停，這種令市場(chǎng)膽戰(zhàn)心驚的“閃崩”劇情正越來越成為A股的常態(tài)。
很多上市公司更是多次經(jīng)歷股價(jià)“閃崩”
其中，“神霧雙雄”——神霧環(huán)保和神霧節(jié)能分別在7月10日和7月14日兩次經(jīng)歷股價(jià)“閃崩”;龍溪股份分別在4月11日和5月2日兩次經(jīng)歷“閃崩”;朗迪集團(tuán)分別在4月17日和5月23日兩次經(jīng)歷“閃崩”;皖天然氣分別在5月22日和6月1日兩次經(jīng)歷“閃崩”……
這其中，宜賓紙業(yè)自4月份以來更是在4月17日、7月17日、8月2日、8月9日、8月15日和8月17日這6個(gè)交易日經(jīng)歷了多達(dá)6次股價(jià)“閃崩”事件。以8月15日為例，當(dāng)日開盤不久，宜賓紙業(yè)便股價(jià)跳水，而“砸盤”的賣單只有區(qū)區(qū)2200手左右，成交總金額也只有700多萬元，但這已經(jīng)足以把宜賓紙業(yè)牢牢釘死在跌停板上。
次新股成為今年“閃崩”的重災(zāi)區(qū)次數(shù)多達(dá)20次
在今年出現(xiàn)“閃崩”的個(gè)股中，泰嘉股份、杭州園林、英聯(lián)股份、哈森股份、華體科技、理工光科、和科達(dá)等均屬次新股。以杭州園林為例，今年8月7日，杭州園林在消息面上并無明顯利空的情況下，早盤小幅高開后震蕩走低，隨后股價(jià)突然劇烈跳水，封死跌停。
“閃崩”個(gè)股還具有小市值股票的特征
在今年4月以來的“閃崩”個(gè)股中，有一半來自于中小創(chuàng)，而中小創(chuàng)一向是小市值股票的聚集地，經(jīng)歷“閃崩”的上市公司市值也普遍在50億元以下，其中，市值最小的正虹科技只有23億元的市值，毅昌股份的市值也只有27億元，宜賓紙業(yè)的市值則只有28億元。
明星股也遭殃
同時(shí)，經(jīng)歷股價(jià)“閃崩”的不乏三聚環(huán)保這樣的老牌明星股。今年7月14日收盤后，三聚環(huán)保披露的2017年中報(bào)業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤12.08億元—12.5億元，同比增長50.21%—55.43%。但就在這一天，三聚環(huán)保開盤不久便股價(jià)跳水，以大跌8.67%收盤。一邊業(yè)績靚麗，一邊股價(jià)“閃崩”，這樣的
還有方大炭素這樣近期風(fēng)頭正勁的新貴明星股。今年8月16日開盤后不久，方大炭素便跳水跌停，而前一個(gè)交易日，方大炭素還大漲9.40%?？v觀方大炭素近期的走勢(shì)，今年6月下旬以來，方大炭素一路上漲，兩個(gè)月內(nèi)漲幅一度超過200%。但是，隨著股價(jià)站上歷史高位，稍微的風(fēng)吹草動(dòng)便容易讓股價(jià)“閃崩”。
實(shí)際上，即使像溫氏股份這樣的行業(yè)巨無霸同樣未能從頻繁爆發(fā)的“閃崩”事件中幸免。今年7月13日晚間，溫氏股份披露的2017年半年報(bào)業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)上半年盈利16億-19億元，同比下滑超七成。面對(duì)業(yè)績變臉，溫氏股份7月14日開盤便大幅下跌7.52%，全天下跌8.14%，7月17日更是上演了“閃崩”一幕。
“我們也關(guān)注到了跌停的情況，公司本身沒有任何異常的情況，我們業(yè)務(wù)和經(jīng)營方面也都很正常，項(xiàng)目正常推進(jìn)。我們看了相關(guān)的媒體報(bào)道，也沒有任何負(fù)面報(bào)道出現(xiàn)。我們對(duì)跌停的情況也挺詫異的。”7月10日，在經(jīng)歷股價(jià)“閃崩”后，神霧環(huán)保證代陳坤在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)如是表示。
正如陳坤所言，“閃崩”原因非常復(fù)雜，大多數(shù)股票都是在基本面無顯著變化，消息面也無明顯利空的情況下突然股價(jià)跳水，不但令投資者大惑不解，也讓上市公司一頭霧水。比如，康得新在7月25日“閃崩”，市場(chǎng)懷疑可能由中報(bào)業(yè)績變臉導(dǎo)致，但公司8月2日發(fā)布的業(yè)績快報(bào)卻顯示上半年凈利潤12.56億元，同比增長35.46%，并無問題。
“為什么很多股票毫無理由就‘閃崩’，而且今年如此頻繁?我覺得最重要的原因是市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了變化。一方面，IPO進(jìn)入常態(tài)化，新股大量上市，絕大部分股份又處于限售期，流通盤非常小;另一方面，今年以來市場(chǎng)風(fēng)格出現(xiàn)巨變，追逐白馬股，拋棄創(chuàng)業(yè)板，導(dǎo)致小市值股票成批出現(xiàn)。在這種背景下，游資炒作乃至股價(jià)操縱大行其道，很多股票也呈現(xiàn)出非常顯著的‘莊股’特征?！北本┮淮笮退侥紮C(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人告訴中國證券報(bào)記者。
游資“坐莊”成風(fēng)
次新股成為“閃崩”重災(zāi)區(qū)并不是偶然。以8月8日“閃崩”的次新股華體科技為例，公司總市值只有區(qū)區(qū)26.39億元，流通市值更是只有可憐的6.6億元，對(duì)于游資而言，“坐莊”這樣的股票可以說是輕而易舉。而從8月8日的龍虎榜來看，賣出華體科技金額最大的席位是中信證券慈溪慈甬路營業(yè)部，賣出金額為2465.29萬元，占比達(dá)23.07%，而該營業(yè)部正是市場(chǎng)懷疑的“溫州幫”大本營之一。
除了流通盤小的次新股，小市值股票也是游資的最愛。以年內(nèi)6次“閃崩”的宜賓紙業(yè)為例，公司股票全流通，但市值只有28.42億元，公司被游資控盤的跡象非常明顯。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，4月17日-4月20日，該“莊家”僅利用4000多萬元的拋單就能將該股連續(xù)砸跌停;5月3日-6月15日，該“莊家”又將宜賓紙業(yè)強(qiáng)行摁在了36元/股一線，日均成交額基本都在4000萬元以下。
業(yè)績變臉成一大誘因
但有些“閃崩”仍然有跡可循，業(yè)績變臉便是一大誘因。以貝因美為例，7月11日，貝因美股價(jià)“閃崩”，公司隨后停牌。就在市場(chǎng)大惑不解之際，7月14日晚間，貝因美將上半年業(yè)績預(yù)告向下修正為虧損3.5億-3.8億元，而在4月27日晚間發(fā)布的一季報(bào)中，貝因美卻預(yù)計(jì)上半年?duì)I業(yè)收入將同比增長，凈利潤達(dá)到2000萬-5000萬元，扭虧為盈。
經(jīng)不起媒體質(zhì)疑
媒體質(zhì)疑也成為股價(jià)“閃崩”的導(dǎo)火索，特別是經(jīng)常因?yàn)殛P(guān)聯(lián)交易等問題受到媒體質(zhì)疑的環(huán)保股。今年以來，股價(jià)“閃崩”神霧環(huán)保和神霧節(jié)能在5月25日就因?yàn)楣娞?hào)“葉檀財(cái)經(jīng)”的質(zhì)疑文章而股價(jià)雙雙跌停;次日，三聚環(huán)保也因?yàn)椤度郗h(huán)保百億合同之謎》一文股價(jià)跌停，這樣的跌停也為三只股票后來的“閃崩”埋下了伏筆。
閃崩給監(jiān)管層和上市公司提出新挑戰(zhàn)
“‘閃崩’頻繁發(fā)生，這也給監(jiān)管層、上市公司和投資者提出了新的挑戰(zhàn)?！鄙鲜鏊侥既耸扛嬖V中國證券報(bào)記者。為應(yīng)對(duì)這種“新常態(tài)”和新挑戰(zhàn)，今年以來，一方面，證監(jiān)會(huì)加大了對(duì)市場(chǎng)操縱的打擊力度，特別是游資對(duì)于次新股的惡意炒作;另一方面，上市公司通過停牌澄清、大股東與董監(jiān)高增持等手段，來對(duì)沖“閃崩”對(duì)于公司股價(jià)的持續(xù)影響。同時(shí)，對(duì)于被“錯(cuò)殺”的“閃崩”股，投資機(jī)構(gòu)也通過增持來穩(wěn)定市場(chǎng)信心。
4月14日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)稱，今年以來，一些新上市股票連續(xù)上漲且短期漲幅較大，價(jià)量呈現(xiàn)明顯異常，聚積了較大風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，多組高度可疑的關(guān)聯(lián)賬戶交替炒作、合力拉抬，已經(jīng)涉嫌操縱市場(chǎng)。稽查部門堅(jiān)決查處次新股交易中的各類違法不當(dāng)行為，旨在引導(dǎo)上市公司股票價(jià)格理性回歸，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。
在炒作次新股的特點(diǎn)上，一是惡意利用“次新股”概念和股票盤面小、市盈率低的特點(diǎn)，通過多個(gè)賬戶集中快速拉抬股價(jià)，引誘市場(chǎng)跟風(fēng)，引發(fā)個(gè)股價(jià)格暴漲暴跌;二是成批使用地域特征明顯的賬戶，利用短期資金優(yōu)勢(shì)，通過盤中拉抬、封漲停、對(duì)倒等多種欺詐手法，在短時(shí)間內(nèi)輪番炒作多只股票，“團(tuán)伙化”特征明顯。
8月4日，證監(jiān)會(huì)還通報(bào)了糾集違法團(tuán)伙、籌集巨量資金、使用大量賬戶輪番炒作“次新股”的案例。例如，今年2月至3月期間，某企業(yè)及其實(shí)際控制人組建、控制一個(gè)分工明確的操盤團(tuán)隊(duì)，通過多個(gè)資金中介籌集數(shù)十億資金，利用300多個(gè)證券賬戶，采用頻繁對(duì)倒成交、盤中拉抬股價(jià)、快速封漲停等異常交易手法，連續(xù)炒作多只次新股，涉嫌操縱市場(chǎng)。
對(duì)于上市公司而言，經(jīng)歷無端“閃崩”后，發(fā)布澄清公告是常規(guī)手段。以華體科技為例，8月8日公司股價(jià)“閃崩”后，8月9日再次跌停，當(dāng)日晚間，公司發(fā)布澄清公告稱，經(jīng)公司自查，截至本公告披露日，確認(rèn)不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)或重要信息，并且公司生產(chǎn)經(jīng)營地在成都市雙流區(qū)，8月8日九寨溝7.0級(jí)地震未對(duì)公司正常生產(chǎn)經(jīng)營造成影響。
重要股東和董監(jiān)高增持是更直接的對(duì)沖手段。以康得新為例。7月25日股價(jià)“閃崩”后，公司控股股東康得集團(tuán)第一時(shí)間拋出了不少于5億元的增持計(jì)劃，并于7月27日率先買入8871.35萬元。同時(shí)，二股東“中植系”旗下的中泰創(chuàng)贏也于7月27日跟進(jìn)買入232.03萬股公司股票，并宣布未來6個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持不超過10%的公司股份，力挺康得新股價(jià)。
