小燕子 51倍杠桿收購、ST慧球 1001項議案 鬧劇、九好集團忽悠式重組 2017年，一批典型違法違規(guī)行為紛紛浮出水面。在監(jiān)管部門重拳出擊下，各種市場攪局者、亂象制造者紛紛 伏誅 ，A股生態(tài)得到明顯凈化。這背后，作為資本市場 看門人 的交易所也發(fā)揮了重要作用。
以深交所為例，2017年共作出紀律處分決定書103份，處分公司54家次，責任人員456人次，全面覆蓋信息披露、規(guī)范運作、證券交易等各類型，依法從嚴治市不手軟，對維護市場公平、保障市場秩序起到重要作用。
堅決樹立監(jiān)管威懾力
紀律處分是證券交易所履行一線監(jiān)管職責重要抓手，具有糾偏防過、防范風險、保障市場有序運行重要作用。
中國證券報記者梳理發(fā)現，2017年深交所共處分上市公司47家次，責任人員439人次;處分債券發(fā)行人7家次，責任人員17人次。從深交所處分的違規(guī)行為占比看，信息披露違規(guī)最為突出，占比超過4成。從處分的責任對象看，范圍比以往進一步拓寬，既包括上市公司及其董監(jiān)高、控股股東、實際控制人，又包括重組交易對手方、債券發(fā)行人，還涉及中介機構及其從業(yè)人員等。
重拳打擊嚴重違規(guī)行為，堅決樹立監(jiān)管威懾力。2017年，深交所共公開譴責上市公司20家次，同比大幅增長逾五成。其中，對未按期披露財務會計報告、業(yè)績預告大變臉、資金占用等一批市場影響惡劣的違規(guī)案件，迅速予以嚴肅追責，對頻繁違規(guī)且情節(jié)嚴重的個別公司更是多次予以公開譴責的頂格處分。以*ST烯碳為例，因頻繁違規(guī)，比如定期報告披露存在差錯、對外投資未及時履行審議程序、財務報告對外擔保披露存在差錯等一系列違規(guī)行為，公司前后共被深交所三次公開譴責。
深交所還緊盯嚴管資本運作亂象，持續(xù)強化對 忽悠式 重組、背信失諾行為監(jiān)管力度，對重組標的公司財務報告不實、重組對手方未履行業(yè)績承諾等7起重組相關違規(guī)案件予以處分，著力凈化市場生態(tài)。
對違規(guī)買賣股票行為，深交所也予以從嚴懲處，確保市場平穩(wěn)運行，2017年共對26起違規(guī)證券交易責任人員予以處分，有力規(guī)范上市公司有關股東以及董監(jiān)高股票交易行為，維護市場交易秩序。如2017年7月5日，溫氏股份股東麥某通過深交所證券交易系統(tǒng)以大宗交易方式買入溫氏股份首次公開發(fā)行前股份10.8萬股，次日以集中競價交易方式賣出其中8萬股，違反減持新規(guī)，因此被深交所給予通報批評處分。
懲戒力度進一步提升
除上市公司、股東及董監(jiān)高等責任主體，中介機構及其從業(yè)人員也成為監(jiān)管重點。
2017年，深交所公開譴責1家會計師事務所，處分中介機構從業(yè)人員28人次，處分人數是過去3年之和。通過加強對中介機構監(jiān)管力度，強化中介機構勤勉履職約束，督促中介機構真正發(fā)揮核查把關作用，增強其歸位盡責意識。如在福建金森購買連城蘭花78%的股權的重大資產重組過程中，中投證券兩名獨立財務顧問主辦人、利安達會計師事務所兩名注冊會計師因未能履行勤勉盡責義務，均受到深交所通報批評處分。
此外，深交所還充分運用懲戒手段，防范化解債市風險隱患。嚴肅處理違規(guī)使用募集資金以及未及時披露重大事項等行為，有效維護債券持有人合法權益。
近年來，面對復雜的市場形勢和違法違規(guī)新態(tài)勢，深交所持續(xù)加強對違法違規(guī)行為監(jiān)管威懾力，維護市場穩(wěn)定運行，保護中小投資者合法權益。數據顯示，2014年深交所處分公司29家次，處分責任人員185人次;2015年上升至30家次和242人次;2016年懲罰力度繼續(xù)上升，共處分公司52家次和責任人員360人次。與2016年全年相比，2017年的數據進一步提升，顯示深交所對違規(guī)行為懲戒力度繼續(xù)保持逐年提升態(tài)勢。
深交所有關負責人表示，2018年，深交所將豐富完善紀律處分種類，優(yōu)化紀律處分工作程序，提升違規(guī)處分針對性、透明度和公信力，繼續(xù)推動深交所各項監(jiān)管工作再上新臺階，切實為實體經濟高質量發(fā)展營造更加清朗有序的多層次資本市場環(huán)境。
