近期，關(guān)于建設(shè)資本市場(chǎng)強(qiáng)國(guó)的話題逐漸升溫。綜合來看，強(qiáng)化監(jiān)管能力、提升本土市場(chǎng)主體的競(jìng)爭(zhēng)力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、與其他主要市場(chǎng)互聯(lián)互通，被認(rèn)為是資本市場(chǎng)強(qiáng)的四大基本要件。其中，強(qiáng)有力的監(jiān)管具有引領(lǐng)作用。中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席劉士余2018年調(diào)研的第一站，就是稽查局和稽查總隊(duì)，這本身就表明了強(qiáng)化監(jiān)管能力的強(qiáng)烈信號(hào)。
2017年，證監(jiān)會(huì)稽查部門受理各類違法違規(guī)有效線索625件，新啟動(dòng)案件初步調(diào)查478起；新增立案案件312起，其中，重大案件90起，同比增長(zhǎng)一倍。全年辦結(jié)立案案件335起（往年結(jié)轉(zhuǎn)案件127起，2017年新增案件208起），同比增長(zhǎng)43%。2017年，證監(jiān)會(huì)集中部署4個(gè)批次專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，涉及54起典型案件，重點(diǎn)打擊財(cái)務(wù)造假、爆炒次新股、利用高送轉(zhuǎn)非法交易、私募亂象等典型違法行為。
此前的2016年，稽查工作已顯示雷霆之勢(shì)，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)共受理違法違規(guī)有效線索603件，啟動(dòng)調(diào)查551件；新增立案案件302件，比前三年平均數(shù)量增長(zhǎng)23%；新增涉外案件178件，同比增長(zhǎng)24%；辦結(jié)立案案件233件，累計(jì)對(duì)393名涉案當(dāng)事人采取限制出境措施，凍結(jié)涉案資金20.64億元；55起案件移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任，公安機(jī)關(guān)已對(duì)其中45起立案?jìng)刹?，移送成案率?chuàng)歷史新高。
近兩年來，稽查系統(tǒng)查案辦案向并購(gòu)重組、新三板、基金、債券、期貨等多領(lǐng)域和交易、托管、審計(jì)、評(píng)估等多環(huán)節(jié)大幅延伸，各領(lǐng)域、各環(huán)節(jié)的涉案主體類型和數(shù)量的持續(xù)增加，向公眾展現(xiàn)了全面凈化市場(chǎng)環(huán)境、有力督促市場(chǎng)主體合規(guī)守法的決心和魄力，重塑了良好的監(jiān)管預(yù)期。
劉士余善于用形象化的語言來描繪證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管理念和監(jiān)管行為，如嚴(yán)懲“資本大鱷”、“逮鼠打狼”，查處“興風(fēng)作浪的妖精”、“坑民害民的害人精”等。有人認(rèn)為這種描述過于道德化了，不是純正的法治化思維，其實(shí)不然，對(duì)于以各種非法手段繞過和逃避監(jiān)管的主體，必須明確其行為的性質(zhì)，指出其破壞秩序的惡果，必須對(duì)“硬茬子”勇敢亮劍。正所謂，掃帚不掃，灰塵照例不會(huì)自動(dòng)跑掉。正是在兩年來加強(qiáng)稽查執(zhí)法，整治市場(chǎng)亂象，凈化市場(chǎng)生態(tài)的進(jìn)行曲中，市場(chǎng)主體更加敬畏法律、尊重法律、恪守法律了，炒作之風(fēng)大幅度降低了。
在依法全面從嚴(yán)監(jiān)管的情境下，二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)率大幅降低，但新股發(fā)行和再融資都創(chuàng)出了佳績(jī)。這就說明，強(qiáng)有力的稽查執(zhí)法是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)透明、規(guī)范和有序的根本保障，法治強(qiáng)才能市場(chǎng)興。我們推進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展和改革開放，實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)強(qiáng)國(guó)目標(biāo)，必須把依法全面從嚴(yán)監(jiān)管挺在前面。
從今年到2020年，防范和化解重大風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)很重。資本市場(chǎng)作為金融市場(chǎng)的重要一部分，必須繼續(xù)加強(qiáng)稽查執(zhí)法，以強(qiáng)有力的手段和扎實(shí)的工作查辦大案要案，全面落實(shí)整治金融亂象的工作要求，精準(zhǔn)打擊肆意妄為、逃避監(jiān)管、影響惡劣的個(gè)人和機(jī)構(gòu)，使市場(chǎng)風(fēng)清氣正，促進(jìn)以價(jià)值規(guī)律為主導(dǎo)的市場(chǎng)格局加快形成。
依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，是對(duì)理性投資者的最大保護(hù)；整治資本市場(chǎng)亂象，是對(duì)市場(chǎng)積極力量的最大鼓勵(lì)。建設(shè)資本市場(chǎng)強(qiáng)國(guó)，首先要提高執(zhí)法水平和執(zhí)法能力，要以高水平的執(zhí)法引領(lǐng)各市場(chǎng)主體公平參與市場(chǎng)，公平展開競(jìng)爭(zhēng)，公平獲取收益。市場(chǎng)的法治化水平高了，市場(chǎng)也就強(qiáng)起來了。
