兩會(huì)步入后半程，昨日，又一則重磅新聞刷屏：國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的議案提請(qǐng)審議。根據(jù)該方案，中國(guó)將組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。既無(wú)真空，也無(wú)重復(fù)的金融監(jiān)管構(gòu)想正在落地，金融監(jiān)管之網(wǎng)越織越密。曾經(jīng)越位、錯(cuò)位的不當(dāng)金融創(chuàng)新，生存空間將被大大壓縮。
央行行長(zhǎng)周小川3月9日說(shuō)，我們不太喜歡那種創(chuàng)造一種可投機(jī)的產(chǎn)品，讓人家都有“一夜暴富”的幻想，這不是一件什么好事。這個(gè)喊話可以看成是對(duì)不當(dāng)金融創(chuàng)新提供商的善意警示。
而不當(dāng)金融創(chuàng)新的需求端，更被重點(diǎn)提示：
就在周小川行長(zhǎng)講話的同一天，銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清說(shuō)，如果聽(tīng)到有人說(shuō)“保本高收益”，就要舉報(bào)它，保本就不可能有高收益，這就是欺詐，一定要給監(jiān)管部門和地方金融辦報(bào)告。
此前，全國(guó)政協(xié)委員、全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)理事長(zhǎng)樓繼偉3月4日的說(shuō)法更直接：保證6%以上回報(bào)率的就別買，那是騙子！
上述提示的背景是，據(jù)投中研究院數(shù)據(jù)，我國(guó)居民家庭金融資產(chǎn)占比，在有數(shù)據(jù)以來(lái)上升勢(shì)頭不減，2016年，占比達(dá)到44%。2017年預(yù)計(jì)占比還會(huì)提高，且個(gè)人可投資資產(chǎn)總規(guī)模將達(dá)到188萬(wàn)億元。
發(fā)聲的幾位，可以說(shuō)是全中國(guó)距離大錢最近的人，也是聽(tīng)過(guò)最多錢怎么生出更多錢故事的人。以上觀點(diǎn)，也不另類，可以說(shuō)就是常識(shí)。
但細(xì)細(xì)品味，常識(shí)里藏著未來(lái)金融格局的變化：
首先，凡涉金融皆有監(jiān)管。政府工作報(bào)告明確：強(qiáng)化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，健全對(duì)影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司等監(jiān)管，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管。這意味著以往非傳統(tǒng)金融領(lǐng)域衍生出的金融產(chǎn)品，有了監(jiān)管者。有學(xué)者指出，原來(lái)金融亂象不止，突出的問(wèn)題在于分業(yè)監(jiān)管的體系與金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)不相適應(yīng)。3月9日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清在全國(guó)兩會(huì)“部長(zhǎng)通道”上表示，接下來(lái)將繼續(xù)聚焦在影子銀行方面，同業(yè)、理財(cái)、表外這些交叉金融的風(fēng)險(xiǎn)，是重點(diǎn)整治的對(duì)象。同時(shí)強(qiáng)調(diào)，信托和互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)，還要加大力度整治?？梢韵胍?jiàn)，以創(chuàng)新為名，行層層嵌套、貨幣空轉(zhuǎn)之實(shí)，這樣的行為都在監(jiān)管之列。
其次，金融詐騙打擊力度空前。政府工作報(bào)告中說(shuō)，要嚴(yán)厲打擊非法集資、金融詐騙等違法活動(dòng)。在字字推敲、句句斟酌的2萬(wàn)字的政府工作報(bào)告中，冠以“嚴(yán)厲打擊”字頭的僅此一例，份量之重可見(jiàn)一斑。金融詐騙具有隱蔽性、蒙騙行、長(zhǎng)期性、涉眾性等特點(diǎn)，部分退休老人和農(nóng)村人口成為金融詐騙的受害者，受騙后對(duì)其生活和心理都帶來(lái)極大沖擊，甚至造成悲劇。最高人民檢察院工作報(bào)告顯示，2017年全國(guó)檢察機(jī)關(guān)起訴破壞金融管理秩序、金融詐騙犯罪14.4萬(wàn)人，是前五年的2.2倍。今年對(duì)金融詐騙的打擊力度當(dāng)可在這一基礎(chǔ)上繼續(xù)加壓。
第三，落實(shí)投資者保護(hù)和買者自負(fù)并重。固然，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以并已經(jīng)做了不少挽回投資者損失的工作——比如，中國(guó)證監(jiān)會(huì)投資者保護(hù)局的數(shù)據(jù)顯示，近5年來(lái)每年投資者通過(guò)向12386熱線反饋挽回的損失的金額都在千萬(wàn)元以上；自2015年以來(lái)，全系統(tǒng)調(diào)解組織調(diào)解成功率89%，累計(jì)給付11.8億元。銀監(jiān)會(huì)全系統(tǒng)也建立了消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)部門，這個(gè)部門除了受理公眾對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的投訴外，還承擔(dān)著普及金融知識(shí)的任務(wù)，通過(guò)送金融知識(shí)下農(nóng)村、進(jìn)社區(qū)，提醒缺乏金融知識(shí)的群眾防止上當(dāng)受騙。未來(lái)，投資者保護(hù)工作會(huì)越來(lái)越細(xì)，越來(lái)越實(shí)。
但同時(shí)，在投資決策之前，做好必要的功課，還是投資者自己的首要責(zé)任?！翱赏稒C(jī)的產(chǎn)品”、“保本高收益”、“保證6%以上回報(bào)率”都有所指，但也不一定要確指。事實(shí)上，如果沒(méi)有心存“一夜暴富”幻想的受眾，騙子也很難下手。
我們相信，在這樣嬗變的金融格局下，那些規(guī)范經(jīng)營(yíng)、謹(jǐn)守本分、不違初心的金融機(jī)構(gòu)將迎來(lái)收獲期。那些善于鉆空、專打擦邊球的不當(dāng)金融創(chuàng)新，則最終會(huì)與至暗時(shí)刻迎面相遇。
