國常會今日的定調(diào)給私募行業(yè)吃下了定心丸，不溯及既往的表態(tài)意味著即便一些地區(qū)仍會執(zhí)行35%的稅率，但將會和此前進(jìn)行新老劃斷。
2017年以來，資本市場參與主體遭遇了兩次稅收爭議的風(fēng)波，一次是個人在新三板二級市場是否應(yīng)該征收資本利得稅，另一次則是近期創(chuàng)投基金遭遇的稅收糾偏問題。
9月6日，國務(wù)院總理李克強主持召開的國務(wù)院常務(wù)會議對上述兩項問題給出了明確定性。
會議明確，為促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，保持地方已實施的創(chuàng)投基金稅收支持政策穩(wěn)定，由有關(guān)部門結(jié)合修訂個人所得稅法實施條例，按照不溯及既往、確?？傮w稅負(fù)不增的原則，抓緊完善進(jìn)一步支持創(chuàng)投基金發(fā)展的稅收政策。
新三板方面，國常會也明確了個人在二級市場買賣新三板股票比照上市公司股票，對差價收入免征個稅。
國務(wù)院此番定性超出了市場眾人的預(yù)期，對于現(xiàn)階段的資本市場來說實為重要的利好消息。
創(chuàng)投不溯及既往
“整體來說比我們預(yù)期的消息要樂觀很多，之前以為能夠不追溯此前被認(rèn)定欠繳的部分已經(jīng)很不錯了，但現(xiàn)在國務(wù)院定調(diào)地方已經(jīng)實施的優(yōu)惠政策穩(wěn)定，確保整體稅負(fù)不增意味著35%的稅率在地方執(zhí)行時有可能會松動?！?/p>
正如該人士所言，私募基金稅收爭議發(fā)酵一周以來，根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者調(diào)查了解的情況顯示，眾多私募機構(gòu)最為擔(dān)心的便是稅務(wù)機關(guān)會追溯以往要求補繳此前未按規(guī)定繳納的部分。
北京地區(qū)一家小型私募基金的合伙人9月5日告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者：“我們算了一下要補繳的金額，就目前公司運營的情況來看，會對公司的運營造成很大的影響。另外，多年未繳納的金額要求一次性或者分幾次拿出公司也沒有這樣的能力?！?/p>
另有一位上海地區(qū)的私募基金人也表示：“目前私募行業(yè)無論一級市場還是二級市場都處在歷史上比較難的時候，如果還要補繳此前稅款的話，對行業(yè)會有不小的影響，這個行業(yè)的活力將進(jìn)一步枯竭?！?/p>
但國常會昨日的定調(diào)給私募行業(yè)吃下了定心丸，不溯及既往的表態(tài)意味著即便一些地區(qū)仍會執(zhí)行35%的稅率，但將會和此前進(jìn)行新老劃斷。
讓行業(yè)更加驚喜的是，國常會還表態(tài)保持地方已實施的創(chuàng)投基金稅收支持政策穩(wěn)定確保總體稅負(fù)不增的原則，抓緊完善進(jìn)一步支持創(chuàng)投基金發(fā)展的稅收政策。
不過，也有市場人士冷靜指出，進(jìn)一步的差異化稅收優(yōu)惠還需要等待，但今后地方的優(yōu)惠是否還能延續(xù)，就很難說了，總體來說行業(yè)需要開始適應(yīng)35%的稅率。
三板資本利得稅明確
除了私募基金外，另一項資本市場稅收爭議發(fā)生在新三板市場。
個人投資者新三板二級市場資本利得稅征收風(fēng)波源自于稅務(wù)總局在2017年底開展的針對新三板股權(quán)交易個人所得稅的核查工作。與此同時，一些地方稅務(wù)機關(guān)向投資者下發(fā)補繳新三板二級市場資本利得稅的通知進(jìn)一步加速了該問題的發(fā)酵。
在新三板市場運行數(shù)年后，對個人投資者二級市場資本利得征稅讓很多市場參與者措手不及，也引發(fā)了巨大的爭議。
投資者和稅務(wù)機關(guān)的分歧很大程度上因為個人買賣新三板股票資本利得稅沒有具體的法律規(guī)定屬于稅收空白地帶，是否應(yīng)該征收雙方各執(zhí)一詞。
投資者認(rèn)為免征的依據(jù)已經(jīng)在國務(wù)院2013年12月13日下發(fā)的《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》中明確指出，市場建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理。
基于國務(wù)院的這一要求，財政部國家稅務(wù)總局先后下發(fā)的包括《關(guān)于轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股有關(guān)證券（股票）交易印花稅政策的通知》（財稅【2014】46號）、《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財稅【2015】101號）等在內(nèi)的多個文件明確了新三板掛牌公司印花稅、股息紅利個人所得稅的征免政策。
但地方稅務(wù)機關(guān)則認(rèn)為，參照國家稅務(wù)總局在2014年12月7日頒布的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（下稱“《個稅辦法》”）：
首先其認(rèn)為新三板不屬于上市公司范疇，因此轉(zhuǎn)讓股票所得免征個人所得稅政策僅適用于轉(zhuǎn)讓上市公司股票。
另外，地方稅務(wù)機關(guān)提出現(xiàn)行新三板可以比照上市公司規(guī)定處理的稅收規(guī)范性文件只涉及分紅和股息兩類，并不涉及交易，因此，對于新三板企業(yè)股東轉(zhuǎn)讓股票取得的所得要按照《個稅辦法》的規(guī)定適用“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目征收個人所得稅。
今次國常會則終結(jié)了爭議，明確了個人在二級市場買賣新三板股票比照上市公司股票，對差價收入免征個稅。
9月6日晚間，南山投資創(chuàng)始人周運南第一時間對記者表示：“這是國務(wù)院對之前比照上市公司稅收政策的一個細(xì)化和明確，讓新三板投資者打消投資的后顧之憂”。
也就是說，在國務(wù)院明確免征之后，個人投資新三板將不會再受到潛在稅收爭議的困擾。
北京地區(qū)一位資深的新三板個人投資者王璞9月6日晚間也告訴記者：“雖然目前新三板市場低迷，但稅收問題得以明確絕對是利好，此前部分投資者因為擔(dān)心稅收的問題已經(jīng)不投新三板了，這次明確之后會讓一些投資者重新關(guān)注這個市場?！?/p>
