針對個別上市公司攜董監(jiān)高集體違規(guī)，監(jiān)管層發(fā)出“罰單預告”，“收件人”不僅是上市公司及其實控人、董事長，還擴圍至包括獨立董事在內(nèi)的一眾董監(jiān)高。
7月份以來，證監(jiān)會先后對“存款失蹤”和“扇貝跑了”的上市公司*ST康得、獐子島發(fā)出了行政處罰事先告知書。
兩份事先告知書的處罰對象，共覆蓋了52位董監(jiān)高（包括現(xiàn)任和離任人員），其中多位直接責任人員面臨的可能是監(jiān)管部門的頂格處罰——終身證券市場禁入。一旦處罰生效，被處罰者除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務或者擔任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務或者擔任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務。
筆者認為，兩份行政處罰事先告知書不僅在向市場揭示兩大代表性“網(wǎng)紅事件”的調(diào)查結(jié)論，更是向市場傳遞和明確了加強監(jiān)管、精準監(jiān)管的信號。
證監(jiān)會主席易會滿日前表示，“監(jiān)管部門對上市公司的監(jiān)管力度必須加大，不能削弱。監(jiān)管的重點在于公司治理，包含信息披露和內(nèi)部控制。通過公司治理的強化，促進經(jīng)營管理水平的提升。要通過持續(xù)監(jiān)管、精準監(jiān)管，提高上市公司信息披露質(zhì)量，督促上市公司和大股東講真話、做真賬，提倡真和實，不搞虛和假，拒絕蒙和騙，不做違法違規(guī)之事”。
坦率地說，確實有少數(shù)上市公司、大股東和董監(jiān)高守法意識、規(guī)則意識和契約精神極為淡漠，說假話、做假賬，操縱業(yè)績、操縱并購；有的公司治理不規(guī)范，通過非法關(guān)聯(lián)交易輸送利益。而此次監(jiān)管罰單（事先告知書）的震懾作用無疑將是顯著的。
對于很多上市公司實控人和董監(jiān)高而言，金額為數(shù)十萬元的罰款或許僅僅相當于“土豪收到了一張違章停車告知單”；然而，如果其受到的是被吊銷駕照甚至被禁止乘車的頂格處罰，那么其懼意、痛感及悔意或許會更加深重。換句話說，加大違規(guī)成本是遏制違規(guī)以及在違規(guī)發(fā)生后進行法律救濟的最有效手段之一。
事實上，監(jiān)管罰單“收件人”的擴圍不僅包括上市公司、董監(jiān)高、還有中介機構(gòu)和直接負責人。對于中介機構(gòu)圍繞上市公司開展證券業(yè)務未勤勉盡責的，監(jiān)管已經(jīng)表態(tài)并堅持“一案雙查”，即對違法上市公司與不盡職中介一起處罰，壓實中介機構(gòu)誠實守信，勤勉盡責的資本市場“看門人”作用。
此外，筆者希望提醒的是，對于資本市場上的造假行為，如今不僅有證監(jiān)會的“頂格處罰”，還會受到最高法和最高檢的法律法規(guī)嚴懲?！皟筛摺币呀?jīng)明確表態(tài)，依法懲治證券期貨犯罪，切實保障廣大投資者合法權(quán)益，營造健康有序的證券期貨市場秩序。同時，《證券法》也將迎來升級版，相比于現(xiàn)行《證券法》，已經(jīng)公開征求意見的《證券法》三讀稿擴大了市場禁入措施的適用范圍，明確對于違規(guī)情節(jié)嚴重的責任主體，可以在一定期限內(nèi)禁止其從事證券交易。
正如易會滿主席所言，希望大股東和上市公司董監(jiān)高堅持以法律法規(guī)為準繩，認真學習遵守《證券法》、《公司法》和《刑法》等法律法規(guī)，切實做到敬畏法治、尊法學法、守法用法、誠信合規(guī)。
由此，筆者想請資本市場主體中的心存僥幸者，在付諸行動前再冷靜自問一句——“要造假收罰單嗎？終身禁入的那種”！
