周二，明晟（MSCI）第二次擴(kuò)容正式生效，A股納入因子從10%增加至15%，疊加外圍市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，A股大幅反彈。截至收盤(pán)，滬指漲1.35%收復(fù)2900點(diǎn)，深成指漲1.86%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.71%，A股總市值一日增加約8600億元。
相較于今年A股首輪擴(kuò)容，本次擴(kuò)容國(guó)際背景更為復(fù)雜。一方面，中美貿(mào)易談判曲折反復(fù)，風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)大幅上漲；另一方面，匯率大幅波動(dòng)，人民幣破“7”，對(duì)外資配置A股有一定影響。
而據(jù)MSCI近期研究指出，盡管中國(guó)目前已占全球經(jīng)濟(jì)總量的16%，但中國(guó)市場(chǎng)僅占全球市值加權(quán)指數(shù)的4%，仍處于低配狀態(tài)。雖然短期中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速小幅下滑，但中國(guó)仍是世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度最快的國(guó)家之一，中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量占世界經(jīng)濟(jì)總量比例仍將持續(xù)增加。這也是為什么MSCI堅(jiān)定提升A股納入因子的重要原因。
4分鐘成交逾200億
昨日，北上資金凈買(mǎi)入112.71億元，創(chuàng)今年以來(lái)最大單日凈買(mǎi)入。其中滬股通凈買(mǎi)入71億元，也創(chuàng)年內(nèi)最大單日凈買(mǎi)入，深股通凈買(mǎi)入41.71億元，為年內(nèi)第四大單日凈買(mǎi)入。
在A股首次納入MSCI和第一次擴(kuò)容時(shí)，北上資金尾盤(pán)均出現(xiàn)異動(dòng)現(xiàn)象。2018年5月31日A股首次納入MSCI，當(dāng)日北上資金買(mǎi)入成份股高達(dá)112.7億元，其中約20%是在尾盤(pán)5分鐘內(nèi)買(mǎi)入。而2019年5月28日第一次擴(kuò)容，當(dāng)日北上資金盤(pán)中流入一直處于平衡狀態(tài)，到尾盤(pán)最后幾分鐘突然巨量買(mǎi)單涌現(xiàn)，短短幾分鐘，北上資金凈買(mǎi)入超過(guò)56億元。
昨日北上資金尾盤(pán)也出現(xiàn)異動(dòng)，但與前兩次不一樣的是，在14∶56開(kāi)始3分鐘內(nèi)，北上資金大舉買(mǎi)入逾百億元，最高合計(jì)買(mǎi)入逾200億元，但最后1分鐘畫(huà)風(fēng)巨變，北上資金急劇賣(mài)出逾百億，上證指數(shù)短時(shí)間內(nèi)回調(diào)了7個(gè)點(diǎn)，4分鐘內(nèi)，北上資金成交逾200億元，而昨日滬深兩市最后5分鐘合計(jì)成交283億元。
盤(pán)后數(shù)據(jù)顯示，昨日北上資金凈買(mǎi)入五糧液最多，達(dá)7.12億元，自8月8日MSCI公布擴(kuò)容以來(lái)，北上資金合計(jì)凈買(mǎi)入五糧液高達(dá)24.41億元。昨日，五糧液股價(jià)再創(chuàng)歷史新高，北上資金持有五糧液市值由8日的329億元增至逾380億元，持股市值也創(chuàng)歷史新高。
北上資金增持近4000億
本次MSCI擴(kuò)容有10只個(gè)股添加到MSCIA股在岸指數(shù)。昨日新增的萬(wàn)華化學(xué)被北上資金凈買(mǎi)入3.93億元，8月8日以來(lái)累計(jì)凈買(mǎi)入8.59億元；藥明康德昨日被北上資金凈買(mǎi)入3.31億元，8日以來(lái)累計(jì)凈買(mǎi)入8.35億元；中國(guó)中鐵昨日被北上資金凈買(mǎi)入2.16億元，8日以來(lái)累計(jì)凈買(mǎi)入3.88億元。
統(tǒng)計(jì)顯示，今年5月MSCI首輪擴(kuò)容生效以來(lái)，北上資金對(duì)MSCIA股相關(guān)指數(shù)成份股累計(jì)增持接近4000億元。據(jù)測(cè)算，本次MSCI擴(kuò)容預(yù)計(jì)為A股帶來(lái)約1400億元增量資金，昨日北上資金大幅凈買(mǎi)入僅是開(kāi)始。
另外，近日富時(shí)羅素公布2019年9月的季度調(diào)整結(jié)果，將中國(guó)A股的納入因子由5%提升至15%，調(diào)整將于9月20日收盤(pán)后生效；標(biāo)普道瓊斯指數(shù)也將于9月6日宣布納入中國(guó)A股調(diào)整名單。A股9月將迎來(lái)外資密集配置期。
