中國園林網(wǎng)7月26日消息：2012年2季度，大盤從2250點反彈至2453的高點，然后又回調(diào)至2188點左右。在大盤趨勢向上中，建筑股改變1季度基本與大盤同步運行態(tài)勢，在2季度顯著跑贏大盤。在如此的行業(yè)大趨勢下，我們希望通過分析基金對建筑股持倉變化以了解市場對于建筑股的認識變化及建筑股的投資格局，利用基金前十大持股明細分析持倉情況。
伴隨大盤反彈持續(xù)建筑行業(yè)持續(xù)超配。建筑業(yè)板塊從2003年以來的持續(xù)低配，07年開始逐步上漲，在2008年底出現(xiàn)超配反轉(zhuǎn)，原因為中國建筑等為代表的大盤上市。建筑板塊已轉(zhuǎn)換成為超配的主要代表之一，主要原因為：1、裝飾園林等高成長中小盤公司上市；2、國內(nèi)推出4萬億投資帶動基建類板塊投資熱潮；3、大型建筑股上市提升配置需求。2012年2季度，建筑股的超配形勢得以延續(xù)，超配比例達到1.1個pp，為歷年的新高。從超配比例來看，建筑業(yè)低于食品飲料、房地產(chǎn)、機械設(shè)備等上半年較為熱門的行業(yè)，處于中游水平。
我們從4個維度來看基金重倉持股的股票。從持股機構(gòu)數(shù)來看，金螳螂、中國水電、中國建筑、亞廈股份、東方園林居前五位；從持股數(shù)量來看，中國建筑、中國水電、中國化學、金螳螂、亞廈股份居前五位；從市值來看，金螳螂、中國建筑、亞廈股份、東方園林、中國水電居前五位；從基金持股占流通股比例來看，亞廈股份、東方園林、洪濤股份、金螳螂、漢鼎股份居于前五位。裝飾園林仍然是2季度市場行業(yè)中的熱點。2季度裝飾園林指數(shù)上漲31%，大幅跑贏行業(yè)。
2季度建筑基金前五大股變化：按照基金持股占公司總股本比例來看，相對于2012年1季度，2季度被增持最多的股票是亞廈股份、金螳螂、廣田股份、東方園林、中國水電。在被減持的公司排名中，東華科技、中材國際、葛洲壩、中國交建、中國化學居于前五位。
按照基金的地域：從不同地域的基金持有的建筑股來看，上海35%，北京14%，深圳28%，廣州23%。上海環(huán)降2個pp，北京環(huán)降12pp。各地的重倉股有不同的特點，一方面反映各地基金的投資偏好，一方面也與上市公司的地緣連接性有關(guān)。北京的基金重倉大盤建筑股票，上海、廣州的基金重倉裝飾園林，深圳的基金重倉大盤建筑股。
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(來源：全景網(wǎng))